Na Malásia celebram-se numerosas festividades, mas cada uma de suas diferentes comunidades raciais conta com seus próprios costumes, tradições e festas. O maior evento do ano é o Hari Raya Puasa, que põe fim ao mês de jejum, o Ramadán. O dia começa com uma visita ao cemitério, seguida de outra a mesquita para dar graças rogar e suplicar. As crianças vestem suas melhores roupas e os muçulmanos malaios mantêm a casa aberta para que entrem os amigos e famílias crentes aos que lhes servem, durante todo o dia, uma grande variedade de pratos. Os turistas são bem vindos ao Sari Perdana, residência do primeiro ministro, que se encontra aberta durante a celebração desta festa.
Outra festa importante é o Ano Novo Chinês, onde acontece uma troca de presentes, visitam-se templos e também se mantém a casa aberta a parentes e amigos. As crianças esperam com grande ilusão a chegada deste dia para receber o "ang-pow", um presente que consiste em dinheiro ou em pequenos brilhantes vermelhos. A festa se encerra com fogos de artifícios e bailes de leões, acompanhados por enormes dragões, sem esquecer o retumbo dos gongos.
A comunidade hindu celebra o Deepavali ou Festival das Luzes, decorando suas casas com velas e lâmpadas de azeite, de acordo as crenças de que o Deus da saúde somente protege as casas bem iluminadas. Como no resto das festividades, os hindus mantêm suas casas abertas a parentes e amigos.
O Natal na Malásia celebra-se de forma muito especial. Aparte do usual dia de ações de graça e das músicas, os malaios mantém a casa aberta a todos os conhecidos. Uma semana antes, os habitantes buscam nas ruas peças e artigos para a decoração da casa. Manter a casa aberta, a família e aos amigos, é comum em todas as festas, um bom testemunho que fala da boa convivência das diferentes raças que comparte a alegria das ocasiões especiais.
Não há que deixar de nomear o Festival Chinês de Pastéis da Lua, que se celebra no meio do outono, no dia da lua cheia. Segundo a tradição, na lua mora uma lebre ou um coelho que prepara o Deus da imortalidade, e por isto é costume preparar um lanche com pastéis e oferecer a lua, a Yue Bing.
O Dia Anual da Cidade, que costuma celebrar nos primeiros dias de fevereiro, está marcado pela comemoração do reconhecimento de Kuala Lumpur como a cidade mais importante do país. As festividades concentram-se, a maioria em Taman Tasik Perdana e em Taman Titiwangsa, que são cenas de competições de pesca e de numerosos esportes aquáticos. Da mesma forma tem lugar atividades ao ar livre, procissão, regatas de barcos e inumeráveis carreiras e caminhadas que se organizam para festejar este evento.
No Dia Merdeka, 31 de agosto, é a celebração anual da independência. Em Kuala Lumpur festeja o Detaran Merdeka, situado enfrente ao Club Royal Selangor, um lugar histórico, onde declarou a independência o primeiro ministro da Federação Malaia. As pessoas saem às ruas para não perder os coloridos desfiles e vivos espetáculos que acontecem em toda a cidade.
A Festa de Malásia acontece em setembro, transformando Kuala Lumpur em uma feira de luzes. Durante duas semanas, os grandes hotéis e os centros comerciais se unem para promoverem a cultura, gastronomia e as artes manuais dos diversos estados malaios.
Outras festas de grande interesse são o Festival Hindu Dethaipusa e as relações com as colheitas em Sabah e Sarawak.
A festa do "Vesak" é celebrada especialmente entre os budistas da tradição Theravadin, no Sri Lanka, na Tailândia e em Mianmar.
